Focus thématique
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Les 3 piliers fondamentaux pour
appréhender la retraite
Allongement de la durée des études et de la durée de vie, accroissement du déséquilibre
actifs-retraités, aléas de carrière…Le système français, de retraite par répartition,
est de plus en plus mis à mal par les mutations socio-économiques de ces dernières
décennies. L’incertitude qui plane sur l’avenir de celui-ci oblige les individus à mettre en
place une stratégie patrimoniale afin d’envisager plus sereinement les conséquences
financières d’un départ à la retraite.
Conséquence des évolutions
démographiques, économiques et
sociales, l’implication personnelle dans
la préparation d’un complément de
revenu va s’imposer pour un bon
nombre d’actifs souhaitant obtenir
des revenus de retraite suffisants.
Chez Fidelity, nous pensons que la
réalisation de cet objectif repose sur
3 piliers fondamentaux : la mise à
profit du temps pour épargner, la
discipline mise en œuvre pour investir
et le choix d’une solution appropriée
à cet objectif de retraite.
Le temps
Pour mettre toutes les chances de
son côté, mieux vaut commencer à
préparer financièrement sa retraite
le plus tôt possible. Cette notion
de temps prend alors tout son sens
dès lors qu’elle offre de multiples
avantages.Tout d’abord, plus la date
d’échéance est éloignée, plus la prise
de risque pourra être importante en
vue de maximiser son espérance de
rendement. Elle permettra également,
en cas de marchés compliqués,
d’atténuer les risques de déception
en laissant le temps à l’investissement
de profiter de jours meilleurs.
Enfin, la capitalisation des intérêts,
à l’image de l’effet boule de neige,
offre un moteur de performance
supplémentaire, à condition de lui
donner le meilleur carburant : du
temps.
La discipline
d’investissement
Une fois l’horizon de temps
déterminé il convient de mettre en
place une discipline d’investissement
qui optimisera l’épargne dans
la durée. Chez Fidelity, nous
sommes convaincus par l’efficacité
des versements programmés.
Premièrement, consacrer tous les
mois un montant, même relativement
modeste, offre l’avantage d’atténuer
l’effort d’investissement et rend
indolore la constitution de l’épargne
sur le long terme. Deuxièmement,
cette méthode protège, en
quelque sorte, l’investissement des
soubresauts de marché qui peuvent
intervenir en début d’investissement.
En n’engageant pas un capital
conséquent dès le début, les
potentielles variations de marché
à la baisse auront une influence
plus modeste sur l’épargne tout en
offrant des opportunités de rebond
sur un capital plus important du fait
des versements ultérieurs. Enfin,
troisième avantage : la flexibilité et sa
simplicité de mise en place. En effet,
commencer à préparer sa retraite dès
son entrée dans la vie active implique
une capacité d’épargne relativement
limitée. Celle-ci pourra être adaptée
aux évolutions professionnelles de
l’investisseur qui sera en mesure
d’ajuster à la hausse le montant
épargné chaque mois lorsque ses
revenus augmenteront.
Le nombre de retraités par cotisant ne cesse d’augmenter
100 cotisants pour 46 retraités
100 cotisants pour 63 retraités
2000
2030
Source : Institut Montaigne
Le choix d’une solution
appropriée
Préparer sa retraite c’est aussi choisir
les bons supports d’investissement
adaptés aux objectifs et au profil
de risque de l’investisseur. Chez
Fidelity, nous disposons d’une gamme
de produit dédiée et parfaitement
adaptée à cet objectif de préparation
à la retraite : les Fidelity Target Funds.
Cette solution offre une exposition
internationale et diversifiée aux
marchés financiers et qui évolue
en fonction du temps restant avant
le départ à la retraite. Plus la date
d’échéance est éloignée, plus le
niveau d’exposition aux actifs risqués
sera important afin de profiter au
maximum des opportunités offertes,
notamment par les marchés actions.
En revanche, plus la date du départ à
la retraite approche, plus l’exposition
aux actifs défensifs sera privilégiée afin
de sécuriser au maximum l’ensemble
de l’épargne. Intégralement pilotée
par les équipes de Fidelity et reposant
sur une expérience acquise depuis
de nombreuses années sur cette
thématique, cette solution clef en
main offre aux investisseurs une
réponse pratique et dynamique quant
à la préparation de leur retraite.
